鑫策略平台 除了黄金、白银, 接下来2026年这个核心赛道有望起飞? (附名单)
2026年开年黄金白银走势强劲，不少投资者选择进场避险，却容易忽略一个基本面扎实、爆发力更强的核心赛道。这个赛道无题材炒作，完全依托量价齐升、政策托底、技术落地三大核心支撑，它就是锂电赛道。开年至今，锂电产业链上下游订单充足，10家核心企业业绩预增信息全部披露，增幅区间为17%至418%，更关键的是全固态电池量产已进入倒计时，今年9月就有车企正式装车应用，2026年的锂电赛道，正迎来真正的起飞行情。
工业级碳酸锂开年单月涨幅达36.71%，价格顺利突破16万元/吨，创下近12个月以来新高。这样的价格走势并非短期资金炒作，核心逻辑是下游需求真实回暖，动力电池装车量逐月上升，储能电池订单排期已至下半年，下游需求爆发直接拉动上游锂盐需求激增，再加上上游盐湖提锂、矿石提锂新产能释放节奏与下游需求完美匹配，供需两端形成共振，锂价上涨是必然结果。
2026年开年，工信部明确出台政策导向，提出要重点攻克全固态电池核心技术，完善产业链配套体系。这份政策给整个锂电赛道注入强心剂，尤其明确了下一代电池技术路线，头部企业纷纷加大扩产力度，产能落地之后，锂电产业链整体增长空间还会进一步拓宽，在政策红利加持下，赛道整体景气度将持续走高。
本次披露业绩预增的10家企业，覆盖锂电上游锂钴资源开采、中游核心材料生产、下游电池制造全产业链环节，每家企业的业绩增长都有专属核心逻辑支撑，无一家是跟风上涨，全部依托产品实力、技术储备、稳定订单实现增长，所有数据真实可查，下面逐一拆解各家企业核心价值，为大家提供参考。
1. 华正新材
业绩预增366.86%-418.18%，是本次锂电企业业绩增速第一名，这样的涨幅在整个A股市场都较为罕见。公司核心产品是锂电池软包封装专用铝塑膜，这款材料看似普通，却是软包电池的核心部件，直接决定软包电池的安全性与能量密度，没有合格铝塑膜，软包电池就无法实现量产。当前消费电子领域软包电池渗透率本就处于高位，动力电池领域软包封装占比也在持续提升，更重要的是半固态、全固态电池大多采用软包封装形式，华正新材提前完成相关技术储备，精准卡位这一细分赛道。目前公司铝塑膜新产能持续释放，产能完全匹配市场需求，量价齐升之下，业绩暴涨顺理成章。
个人分析：华正新材的发展亮点，在于精准卡位高壁垒细分赛道，铝塑膜是固态电池商业化进程中绕不开的核心配件，属于小赛道、高需求、高壁垒领域。很多材料企业难以穿越行业周期，核心原因就是只聚焦当下产品，不提前布局下一代技术，华正新材在行业低谷期完成技术积累，行业复苏期顺利收获红利，这种发展模式，值得各类技术型中小企业参考，小赛道也能培育出业绩大黑马。
2. 英联股份
业绩预增180.66%-205.87%，业绩增速排名第二。核心产品为复合铝箔、复合铜箔，和传统铜箔铝箔相比，核心优势集中在轻薄、安全、高能量密度，能直接将电池能量密度提升5%-8%，刚好契合动力电池、储能电池对高能量密度的核心需求，覆盖消费电子、动力电池、储能电池三大应用场景。公司业务布局不局限复合集流体，同步推进锂金属负极材料送样测试，锂金属负极正是固态电池的核心组成部分，技术布局处于行业前列。目前公司复合集流体产品已进入宁德时代、比亚迪等头部电池厂供应链，稳定订单在手，业绩增长有切实保障。
个人分析：英联股份的核心看点，是技术替代带来的巨大增量空间，传统铜箔铝箔的性能已经触及天花板，复合集流体是行业升级刚需，更是固态电池必备材料，未来替代空间巨大。电池材料行业想要打破发展瓶颈，核心路径就是技术创新，英联股份凭借技术突破打开自身成长空间，也为行业发展提供思路，技术实力过硬，才能在行业竞争中站稳脚跟。
3. 天赐材料
业绩预增127.31%-230.63%，是全球电解液领域龙头企业，行业地位稳固。核心产品六氟磷酸锂全球市占率稳居前二，合作客户均为宁德时代、比亚迪等头部电池生产企业，合作年限久，客户粘性极强，订单稳定性有充分保障。本次锂价上涨，电解液作为锂电核心材料，成本传导渠道顺畅，上游原材料涨价压力可快速转移至下游，业绩弹性直接显现，订单量稳定的同时产品价格同步上涨，利润随之稳步提升。公司并未安于现状，持续布局固态电解质研发工作，为下一代固态电池提前储备技术，实现当下业绩有保障、未来发展有方向的双重布局。
个人分析：天赐材料能稳坐电解液龙头位置，核心在于头部客户深度绑定+下一代技术提前布局。电解液行业竞争激烈，头部电池厂对供应商资质要求严苛，一旦建立合作关系很难替换，行业低谷期能稳定获取订单，行业景气期能率先收获红利，这就是龙头企业的核心优势。对于电解液企业而言，客户资源与技术储备缺一不可，天赐材料当下依托电解液业务稳定盈利，未来依靠固态电解质抢占增量市场，双轮驱动模式下，抗风险能力远高于同行企业。
4. 豪鹏科技
业绩预增113.69%-141.09%，主营业务为聚合物软包锂电池、圆柱电池，在消费电子领域根基深厚，长期稳定为手机、平板、蓝牙耳机等产品供应电池。公司业务布局全面，不局限消费电池领域，重点布局储能电池项目，形成消费电子电池、储能电池、动力电池三大业务板块，可有效分散单一市场波动带来的风险，无论哪个板块需求爆发，都能及时跟进承接。技术方面亮点突出，已完成半固态电池开发工作，全固态电池中试线正在全速推进，并非停留在实验室样品阶段，而是朝着量产方向稳步推进，技术落地速度处于行业第一梯队。
个人分析：豪鹏科技的核心竞争力是技术落地能力突出，当前不少企业都在布局固态电池研发，但多数停留在样品阶段，豪鹏科技直接推进中试环节，率先抢占半固态电池市场先机。电池行业技术迭代速度极快，谁能率先实现技术量产转化，谁就能掌握市场话语权，豪鹏科技正是凭借快人一步的技术落地速度，将先发优势持续转化为业绩优势。
5. 盐湖股份
业绩预增77.78%-90.65%，是国内盐湖提锂领域绝对龙头，核心优势是拥有察尔汗盐湖优质锂钾资源，察尔汗盐湖锂储量超千万吨LCE，储量规模位居全国首位。公司新建4万吨锂盐项目产能正有序释放，锂盐产量持续攀升，盐湖提锂存在天然成本优势，生产成本仅为3至5万元/吨，远低于矿石提锂4至8万元/吨的成本，当前锂价站上16万元/吨，成本优势直接转化为利润优势，利润弹性空间巨大。作为国内锂资源自主可控的核心企业，在全球锂资源争夺日趋激烈的背景下，公司战略价值持续提升。
个人分析：盐湖股份的核心底气，是不可复制的优质资源+极致的成本控制能力，察尔汗盐湖锂资源储量大、品质优，搭配成熟的吸附+膜耦合提锂工艺，碳酸锂生产成本低至3.64万元/吨，行业内竞争力突出。全球锂资源争夺加剧，国内盐湖提锂企业是保障锂资源自主可控的核心力量，锂价上涨周期中，生产成本越低，企业盈利空间越大，抗行业周期波动能力越强，充足的资源储备，就是锂电企业最核心的底气。
6. 中材科技
业绩预增73.79%-118.64%，是国内湿法隔膜领域头部企业，隔膜作为锂电池四大核心材料之一，市场需求稳定，为公司筑牢业绩基本盘。公司技术布局极具优势，依托多年积累的玻璃纤维技术，延伸布局固态电解质膜研发，无需从零起步，技术复用率高，既提升研发效率，又有效控制研发成本。目前公司半固态隔膜、固态电解质膜已进入样品验证阶段，相关产品顺利进入头部电池厂供应链，实现当下隔膜业务支撑业绩、固态电解质业务抢占未来市场的双重发展格局。
个人分析：中材科技的核心增长逻辑是技术协同发力，玻璃纤维技术与固态电解质膜技术存在技术互通性，技术复用能够少走弯路，这是很多同行企业不具备的核心优势。一边守住隔膜业务基本盘，一边抢占固态电解质新赛道，双业务并行发展，无论行业技术如何迭代，都能稳步立足，对于材料类企业而言，这种技术协同能力，是降本增效、提升核心竞争力的关键所在。
7. 腾远钴业
业绩预增50.02%-69.87%，核心产品为氯化钴、硫酸钴，两款产品均是锂电池三元正极材料的核心原料，没有钴盐就无法生产三元电池，同时部分固态电池正极材料也会用到钴盐，需求端长期稳定有保障。公司生产技术门槛较高，行业准入难度大，合作客户均为国内主流正极材料生产企业，客户质量高，订单稳定性强，无销路后顾之忧。上游原材料企业本身抗行业周期波动能力较强，叠加技术壁垒加持，公司业绩实现稳中有升。
个人分析：腾远钴业的核心优势是产业链地位稳固，钴是锂电赛道刚需原料，且短期无法被完全替代，公司在钴盐领域技术积累深厚，在产业链中拥有较强话语权。随着固态电池商业化落地推进，钴资源需求有望迎来新增长，对于上游原材料企业而言，技术门槛就是最好的护城河，能够有效抵御同质化竞争，实现长期稳定盈利。
8. 藏格矿业
业绩预增43.41%-53.10%，同为盐湖提锂企业，核心竞争力是自主研发的一步法提锂技术，技术水平达到国际领先标准。该技术可直接简化盐湖提锂工艺流程，省去传统工艺多步提纯环节，工艺流程简化后，生产成本直接降低15%至20%，生产效率大幅提升，产出的电池级碳酸锂品质稳定，完全满足动力电池使用标准。目前公司西藏麻米错盐湖5万吨锂盐项目正在有序建设，项目投产后，碳酸锂生产成本有望低至3.1万元/吨，未来盈利空间将进一步拓宽。
个人分析：藏格矿业能在盐湖提锂企业中脱颖而出，核心是技术创新打破行业痛点，此前盐湖提锂行业普遍存在成本高、效率低的问题，一步法提锂技术直接解决这一行业难题。国家持续强调锂资源自主可控，技术领先的盐湖提锂企业，不仅能实现降本增效，还能获得更多政策支持，未来发展潜力巨大，对于资源开发类企业而言，技术创新是提升资源价值的核心路径。
9. 华友钴业
业绩预增40.8%-55.24%，是锂电赛道全产业链龙头企业，业务布局覆盖上游镍钴锂资源开发、中游新能源材料生产、下游电池材料供应，形成完整产业闭环。该布局优势显著，能最大程度规避原材料价格波动带来的风险，上游资源自给、中游自主生产，无需受制于外部原材料价格涨跌，成本控制能力位居行业首位。公司全球化布局完善，在印尼布局镍矿、非洲布局钴矿、阿根廷布局锂矿，资源保障能力极强。目前公司固态、半固态电池正极材料已实现批量出货，技术水平与产能规模完全匹配行业发展节奏。
个人分析：华友钴业的核心竞争力是全产业链布局，锂电产业链条较长，原材料价格波动幅度较大，很多企业因原材料涨价导致利润被压缩，而华友钴业凭借全产业链闭环，既能保障产品稳定供应，又能有效控制生产成本，盈利能力更稳定。对于锂电企业而言，全产业链布局不是选择题，而是抵御行业风险、抢抓行业红利的必答题，全球化资源布局，更让公司龙头地位稳固不可撼动。
10. 立中集团
业绩预增17.38%-23.04%，是这10家企业中业绩增幅最低的，但增长全程扎实无水分。核心产品为六氟磷酸锂、氟化盐，均是电解液生产的核心原料，公司产能规模庞大，两款产品合计产能超万吨，是国内多家电解液龙头企业的长期合作供应商，合作关系稳定，订单供应有保障。公司不固守传统业务，提前推进六氟磷酸锂在半固态电池电解质中的应用，紧跟下一代电池技术发展步伐，当前锂价上涨，公司万吨级产能可充分享受涨价红利，实现业绩稳步增长。
个人分析：立中集团的增长底气，来源于产能规模优势+长期客户粘性，基础化工材料企业的核心竞争力就是产能规模，充足产能能快速响应下游大批量订单需求，长期稳定的合作关系，能保障订单持续不间断。虽然业绩增幅不高，但胜在发展稳健，无业绩暴雷风险，叠加提前布局半固态电池相关应用，未来增长动力充足，对于基础材料企业而言，稳扎稳打做好产能布局与客户维护，就是长期发展的根本。
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2026年锂电赛道的业绩爆发，是多重利好叠加的必然结果，并非偶然。锂价上涨带动上游资源企业利润大幅增长，下游需求爆发让中游材料、下游电池企业订单爆满，企业新产能释放刚好承接市场需求，再加上固态电池技术落地带来的产业升级，价格、产能、技术三大核心驱动力形成共振，直接推动锂电赛道进入全新高增长周期。
从行业发展趋势来看，当前锂电赛道早已脱离单纯产能扩张阶段，核心发展方向转为材料创新，复合集流体、固态电解质、新型封装材料等细分领域，产品价值量持续提升，谁能在材料创新领域实现突破，谁就能掌握行业发展话语权。从市场格局来看，未来能在锂电赛道长期立足的企业，必然是手握优质资源储备、拥有核心技术积累、或是完成全产业链布局的企业，这类企业抗风险能力强、技术迭代速度快，能够紧跟行业发展步伐，不会被行业发展淘汰。
客观来看，锂电赛道虽然利好众多，但也存在三大潜在风险，需要理性看待。一是锂价波动风险，锂价涨幅过高会挤压下游电池企业利润空间，影响订单释放；跌幅过大则会压缩上游资源企业盈利空间。二是技术迭代风险，若固态电池技术路线出现重大调整，部分技术储备不足的企业会被快速淘汰。三是产能过剩风险，多家企业扎堆扩产，未来部分低端产能环节可能出现产能过剩，进而引发行业价格战。企业想要实现长远发展，必须在资源储备与技术创新之间找到精准平衡。
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结语:
黄金白银的避险行情，大多数投资者都能看到，但锂电赛道的成长机会，才是2026年最值得把握的核心机会。这条赛道无概念炒作，全凭业绩支撑，10家企业业绩集体预增就是最好的证明，再加上今年9月固态电池即将量产装车，赛道未来想象空间还在持续放大。
这10家业绩预增的锂电企业，各有核心优势，有的靠技术精准卡位，有的靠资源垄断立足，有的靠全产业链布局筑牢根基，每家企业都有属于自己的核心护城河。
最后，和大家深度探讨三个问题：第一，这10家业绩大涨的锂电企业里，你最看好哪家企业的长期投资价值？第二，你认为固态电池量产装车之后，最先带动哪个细分材料环节迎来爆发？第三，除了锂电赛道之外，你觉得2026年还有哪些赛道能迎来起飞行情？欢迎大家在评论区留言分享观点，咱们一起交流探讨、互相学习进步。
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